国浩律师（杭州）事务所接受浙江精工集成科技股份有限公司的委托，担任贵公司 2023年度向特定对象发行股票的特聘专项法律顾问。

  就浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票事项，本所已于 2023年 6月 19日出具了《国浩律师（杭州）事务所关于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）、《国浩律师（杭州）事务所关于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”），于 2023年 7月 25日出具了《国浩律师（杭州）事务所关于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”），于 2023年 9月 14日出具了《国浩律师（杭州）事务所关于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之补充法律意见书（二）》（以下简称“《补充法律意见书（二）》”）。

  2023年 9月 25日，深圳证券交易所上市审核中心下发审核函〔2023〕120153号《关于浙江精工集成科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）。本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关法律法规，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，遵照深圳证券交易所上市审核中心的要求，就《问询函》要求本所律师核查的有关事项出具本补充法律意见书。

  本补充法律意见书系对《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》的补充，本补充法律意见书应当和《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》一并使用。《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》与本补充法律意见书中的不一致部分以本补充法律意见书为准。

  除非上下文另有说明，本所及本所律师在《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》中所做的声明以及释义同样适用于本补充法律意见书。

  一、《问询函》之问题 1：根据发行人申报材料及各年年度报告，发行人现有碳纤维成套生产线年全部计提完成折旧、绝大部分已无法接着使用；本次募投项目碳纤维及复材装备智能制造建设项目（以下简称项目一）达产后，将新增碳纤维成套生产线套。项目一拟使用募集资金 99,097.18万元，其中，设备购置及安装费用为 83,955.00万元，远高于最近一期末发行人固定资产中机器设备账面原值 26,969.78万元。2020年至 2022年，发行人碳纤维成套生产线套，同期，机器设备账面原值分别为 25,295.82万元、25,530.04万元、26,961.82万元，2021年、2022年因购置机器设备增加金额分别为 242.21万元和 1,587.85万元。2020年至 2022年，发行人碳纤维及复合材料装备相关这类的产品收入分别是 20,747.42万元、74,925.49万元和 153,679.53万元，复合增长率为 172.16%,同期，公司生产人员数量分别为 747人、779人和 804人，复合增长率为 3.75%。

  请发行人补充说明：（1）结合固定资产中各机器设备成新率、报告期内各机器设备生产运作状况及对应产能情况，各机器设备账面原值、折旧期限及折旧计提情况、减值准备计提情况等，说明报告期内有关产品产能及业务收入增长与机器设备原值增长匹配情况及其原因、合理性，与行业惯例相不相符；（2）本次募投项目新增机器设备与现有设备的区别和联系，2022年产能由 2020年的2套增长至 10套不久后，相关机器设备将在 2025年初无法接着使用的原因、合理性，相关机器设备采购价格是不是公允，采购对象和发行人及主要客户是不是真的存在关联关系，是不是真的存在利益输送或特殊利益安排，并量化分析说明本次募投项目的机器设备价值、单位产能投资及单位产能成本与现存业务存在比较大差异的原因、合理性，是否与同行业可比公司情况相符；（3）结合发行人主营业务产品生产模式，包括但不限于报告期内各业务产品生产成本，各业务产品自产、外协的金额及占比，外协的主要内容，各业务产品对应生产人员数量变动情况等，说明采用外协加工的必要性、合理性，是否符合行业惯例，相关业务成本与生产人员数量变动是否匹配，是否与同行业可比公司情况相符，原因及合理性；（4）结合发行人主营业务产品采购模式（含采购外协加工，下同），包括但不限于报告期内各主要产品成本构成，主要采购对象及其基本情况、主要采购内容及比例、采购价格及公允性，付款方式、付款条件及付款周期等，说明发行人采购模式是否发生重大变化，是否与同行业可比公司存在重大差异，相关原因、合理性，并进一步说明主要采购对象与发行人主要客户是否存在重叠或存在关联关系的情形，是否存在利益输送或特殊利益安排。

  4、 通过公开资料查询同行业上市公司生产模式、固定资产情况、产能产值等信息，与公司进行对比；

  5、 查阅发行人募投项目可研报告、拟购置设备明细表、现有固定资产明细表；

  6、 查阅相关机器设备拟采购对象提供的报价单、确认函，并通过公开渠道检索相关拟采购对象公开信息、拟采购设备市场价格信息；

  7、 查阅保荐人对募投项目实施前后单位设备投资产值、产品成本结构毛利率变动情况进行测算，并查阅同行业可比公司年报等公开资料；

  9、 查阅发行人主要业务成本结构明细表，自主生产、外购及外协加工原材料明细表；

  10、 查阅发行人各主要业务产品生产成本构成明细表、发行人主要供应商明细及人主要供应商合同；

  （一）结合固定资产中各机器设备成新率、报告期内各机器设备生产运行状况及对应产能情况，各机器设备账面原值、折旧期限及折旧计提情况、减值准备计提情况等，说明报告期内相关产品产能及业务收入增长与机器设备原值增长匹配情况及其原因、合理性，与行业惯例是否相符

  报告期各期末，公司固定资产中机器设备减值准备金额分别为 1,846.35万元、4,104.67万元、5,133.55万元及 5,133.55万元，主要系公司服务器机柜生产线实际产能持续低于设计产能，公司结合第三方评估机构评估结果对服务器机柜生产线相关设备相应计提减值准备。

  截至 2023年 6月末，公司碳纤维及复合材料装备业务机器设备账面原值为13,230.56万元，机器设备成新率为 18.75%。从具体类别来看，公司碳纤维及复合材料装备业务机器设备主要包括加工中心类、车床类、起重搬运类、折弯焊接类、检测类、切割类、磨床类以及其他类设备。

  2、相关产品产能及业务收入增长与机器设备原值增长匹配情况及其原因、合理性，与行业惯例是否相符

  公司属于专用设备制造业，涉及的专用设备领域包括碳纤维及复合材料装备、轻纺专用设备、新型建筑节能专用设备、太阳能光伏专用装备、机器人及智能装备等多个细分领域。此外，公司各细分领域涉及的设备类别众多、设备型号及规格差异较大，且具有明显的定制化、非标准化特征，导致单台（套）设备价值差异较大。具体到碳纤维及复合材料装备业务领域，报告期内，公司销售的碳纤维及复合材料装备除碳纤维成套生产线设备外，还存在较多向下游客户销售氧化炉、碳化炉、收丝机、废气系统等单台设备的情形。因此，无法单纯以设备台数衡量单位设备对应固定资产的金额。公司机器设备规模与产能规模的匹配关系可近似用机器设备规模与产品销售收入的对应关系来分析。

  根据发行人确认，2020-2022年，公司专用设备业务收入增幅大幅高于机器设备原值增长幅度，主要系受到碳纤维及复合材料装备业务的影响。

  （2）公司碳纤维及复合材料装备相关产品产能及业务收入大幅增长但机器设备原值未大幅增长的原因、合理性

  公司碳纤维及复合材料装备属于大型定制化专用设备，整线米，通常由放丝纱架、机械手、加湿系统、预氧炉、高低温碳化炉、表面电解机、水洗机、干燥机、上浆机、非接触干燥机、热定型机、分丝装置、驱动装置、钢结构平台、张力系统、整线控制系统、安全系统、管道系统、废气处理和余热回收系统、碳丝自动打包系统等多类设备构成，不同设备之间的体积大小、工艺技术难度、加工要求和零件数量等均差异较大。

  如上述各类设备涉及的全部零部件均采用自主加工，对于设备投入金额要求较大；报告期初（2020年），公司碳纤维装备业务尚处于发展初期，自主购置大量设备亦不符合经济性的原则。2021-2022年，公司碳纤维装备下游客户设备需求集中爆发，但是短期内进行生产设备的采购、安装、调试等过程也需要一定周期，在自身加工能力无法满足客户集中交付订单要求的情况下，公司大量部件借助外部供应商加工能力进行生产及外协采购，以保障订单执行和交期。此外，受公司报告期内原控股股东破产重整影响，公司亦未相应开展大额固定资产投资。因此，公司报告期内未新购置较多的机器设备。

  2）报告期内公司碳纤维及复合材料装备产能及产值大幅增加的合理性 如前所述，公司碳纤维及复合材料装备生产具有非标准、定制化特性，不同设备之间零部件数量、工艺难度、加工要求、生产周期等均不相同。公司产能除受自有加工设备规模因素影响外，还受到外协及外购占比、人工投入等因素影响。

  公司披露的产能数据系充分考虑了报告期外协外购以及人工投入增加等因素的结果，公司在未新增较多生产设备的情况下通过使用更多的外协外购、增加人工投入实现产能大幅提升。

  公司于 2020年才完成国内首条全国产化的千吨级别碳纤维生产线装备的研发、生产、交付，碳纤维装备业务在报告期初尚处于发展初期。受行业下游需求集中爆发影响，公司在 2021年、2022年新签订大量碳纤维装备订单，面临集中交付的需求。为满足上述集中交付需求，在公司场地、人员、设备、资金等资源有限且短期内难以有明显提升的情况下，公司通过提升部件外购及外协比例、增加生产人员数量以及工时投入等措施缓解产能瓶颈，最大程度提升产能水平，满足客户订单的集中交付需求。

  经查阅公开信息，同行业可比上市公司均采用以销定产的生产模式。由于各公司专用设备涉及的零部件加工差异较大，在具体生产过程中各公司均会在自制加工的基础上，根据自身产能、下游需求等情况灵活采用外购、外协加工、自主加工相结合方式补充产能。公司生产模式与同行业可比公司不存在差异。

  从单位机器设备产值情况来看，由于各公司主营业务产品的不同，可比公司之间单位机器设备产值存在较大的差别，且同一公司不同年度之间亦存在较动。受益于碳纤维及复合材料装备业务收入的快速增长，总体来看，公司2020-2022年单位机器设备产值、碳纤维及复合材料装备业务单位机器设备产值，与同行业可比公司平均值相比仍处于正常水平范围内，不存在显著异常情形。

  综上所述，公司 2020-2022年产能数据系综合考虑公司现有机器设备情况、外协外购以及人工投入等因素后的结果，外协外购占比提升以及人工投入大幅增加与公司产能提升具有匹配性。与同行业公司相比，公司 2020-2022年单位机器设备产值与同行业可比公司相比不存在显著异常，处于正常水平范围内；专用设备制造业上市公司中亦存在固定资产规模变动不大但产能或产值增幅较大的情形，公司相关产品产能、收入与机器设备原值的配比情况符合行业惯例。

  公司已经在募集说明书“第二节 发行人基本情况”之“四、发行人主要营业业务、主要产品及主要业务模式”之“（二）发行人主营业务及主要产品基本情况”之“8、产能、产能利用率情况”中对产能口径进行补充披露，具体如下： “公司碳纤维成套生产线装备生产具有非标准、定制化特性，不同设备之间零部件数量、工艺难度、加工要求、生产周期等均不相同。公司产能除受自有加工设备规模因素影响外，还受到外协及外购部件占比、人工投入等因素影响。公司碳纤维成套生产线装备产能数据系考虑了外协采购以及人工投入因素的影响，因此在未新增较多生产设备的情况下使用更多的外协加工和人工工时投入实现产能大幅提升。”

  （二）本次募投项目新增机器设备与现有设备的区别和联系，2022年产能由 2020年的 2套增长至 10套不久后，相关机器设备将在 2025年初无法继续使用的原因、合理性，相关机器设备采购价格是否公允，采购对象与发行人及主要客户是否存在关联关系，是否存在利益输送或特殊利益安排，并量化分析说明本次募投项目的机器设备价值、单位产能投资及单位产能成本与现有业务存在较大差异的原因、合理性，是否与同行业可比公司情况相符

  1、本次募投项目新增机器设备与现有设备的区别和联系，相关机器设备将在 2025年初无法继续使用的原因、合理性

  本次募投项目“碳纤维及复材装备智能制造建设项目”中拟投资的设备购置费用合计为 83,280万元（含税），其中机器设备合计为 80,450万元（含税），服务及辅助类设备（主要为交通运输及办公电子设备）合计为 2,830万元（含税）。

  从机器设备结构来看，主要包括恒温数字化车间建设、机加工类设备、检测类设备三大类，三类设备拟投资金额分别为 10,250万元、67,500万元、2,700万元，占比分别为 12.74%、83.90%、3.36%。其中，恒温数字化车间建设、检测类设备系公司为提升车间数字化、智能化水平、设备控制精度而拟新增投资设备；机加工设备中约 10,800万元系公司为新增复材专用装备、复材装备模具及部件产品而拟新增投资设备，约 56,700万元系公司为实现对现有碳纤维成套生产线装备产能替换及产能新增、提升零部件自主加工能力拟新增投资设备，其中提升零部件自主加工能力所新增设备金额为 25,300万元，占比为 44.62%。具体如下： 单位：万元

  新增复材装备、复材装备模具 及部件产品相关特定生产设 备，提升对下游客户的综合服 务能力

  通过设备更新换代增强市场竞 争力，同时结合下游未来需求 趋势提前布局新增产能，满足 未来下游客户的潜在订单以及 交期需求

  提升零部件自主加工能力，提 升公司供应链自主可控能力， 保障生产交付周期，满足客户 保密性要求

  如上表所示，公司本次募投项目拟购置的设备包括对现有机器设备的更新换代、智能化改造提升以及为提升部件自主生产能力、搭建恒温数字化车间而新增的各类机加工及配套设施设备，系基于现有设备基础上进行的更新和升级，具有合理性。

  公司本次拟购置各机器设备与公司现有设备的具体区别及联系如下： 单位：万元

  公司原有车间为传统车间、硬件条件 相对较差，不具备恒温数字化条件。 本次恒温数字化车间建设中，车间电 气配套升级系根据项目拟占用车间 面积配置相应的电气配套，以满足生 产需求；智能化空调系统系为实现车 间的恒温数字化而进行配置；AGV物 流车、起重设备、搬运车、电动液压 车系为满足生产物料的储存、运送等 生产需求，提升生产车间的智能化、 便捷化程度而购置

  备规格、宽幅越来越高，现有加工设 备没有办法满足加工需求，该设备将 主要用于大尺寸部件如大板、机架的 生产加工

  现有五轴为线轨，目前主要加工铝件 和非金属件类，部分钢类核心部件金 属件吃刀量大、设备精度容易产生变 动，进而可能导致无法达到部件加工 要求，相关设备将用于加工精度高、 结构复杂的金属件

  公司现有设备未有高精度加工中心。 该设备主要用于部分精度较高的零 部件的加工

  现有设备产能无法满足前端需求，目 前厂内铝件和非金属类零部件外协 比例较高，需将部分转为自行生产。 相关设备将主要用于铝件加工及金 属类零部件加工

  车床加工过的金属件通过磨床进行 更加精密的加工，部分高精度核心零 部件要求较为苛刻。本次拟购置的该 类相关设备精度可以做到微米级别， 从而实现高精密核心零部件的加工。 目前公司无可达到该精度的设备，当 前部分高精度核心零部件需要进口， 本设备可实现该类零部件自主生产。

  现有设备产能无法满足前端需求，后 续将主要用于各类型板材的二道加 工或成品制作

  目前公司只有 3台，产能和效率较低。 该设备后续将主要用于钣金、设备外 壳加工

  目前无此类设备。该设备主要用于高 精度轴类产品生产加工，以实现核心 零部件自主可控

  零件精加工之前需要对原材料进行 粗加工，摇臂钻适用于中、大型金属 零件上钻孔、扩孔、铰孔、锪平面、 及攻螺纹，适用范围广

  公司原不具备专门的三坐标检测设 备。该设备主要用于辅助开展产品质 量检验，增加产品质量保证

  为了满足生产的物料储存、物料运送 等生产需求，提升生产车间的便捷化 程度

  如前所述，受行业下游需求集中爆发影响，公司在 2021年、2022年新签订大量碳纤维装备订单，面临集中交付的需求。为满足上述集中交付需求，在公司场地、人员、设备、资金等资源有限且短期内难以有明显提升的情况下，公司通过提升外购及外协比例、增加生产人员数量以及工时投入等措施缓解产能瓶颈，提升产能水平，满足客户订单的集中交付需求。公司在 2021年、2022年并未大幅新增碳纤维生产机器设备，2021年及 2022年度，公司新增的碳纤维装备相关机器设备分别为 101.53万元、933.49万元。

  公司现有碳纤维装备相关生产加工设备总体购置时间较早，相关机器设备已平均使用 8年，机器设备成新率整体相对较低。截至 2023年 6月末，公司碳纤维及复合材料装备业务机器设备账面原值为 13,230.56万元，机器设备成新率为18.75%；从折旧期限来看，碳纤维及复合材料装备业务机器设备折旧期限以 10年以内为主，10年以内总体原值占比超过 95%。

  由于本次募投项目建设期为 2年，公司募投项目碳纤维装备生产线年，预计届时公司原有碳纤维及复合材料装备机器设备绝大部分已全部计提折旧。对于部分尚未计提完折旧、仍可使用的机器设备，考虑到相关机器设备加工精度相对较低、规格尺寸相对较小，预计将无法满足公司后续大型碳纤维成套生产线装备生产的需要。届时公司将结合该部分机器设备的状态，安排部分通用设备用于建材机械、纺织机械等相对传统业务领域。

  2、相关机器设备采购价格是否公允，采购对象与发行人及主要客户是否存在关联关系，是否存在利益输送或特殊利益安排

  公司本次车间基础动力设施配套 升级对应的面积约 54,224.66平方 米，单位面积配套升级费用约为 900元；同行业公司博众精工（688097）募投项目中车间电气配 套升级单位面积费用分别为 1,100 元和 900元，价格基本一致

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中 AGV物流车单价为40万 元，价格一致

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中摇臂钻单价为 40万元， 拟上市公司东岳机械在其招股说 明书中披露的摇臂钻单价介于 22 万元-63万元，不存在显著差异

  系公司结合恒温车间功能区要求、 市场初步询价结果得出；同行业公 司科德数控（688305）在募投项目 “系列化五轴卧式加工中心智能 制造产业基地建设项目”中恒温车 间相关建筑工程费用为3,065.00万 元，不存在显著差异

  同行业公司科德数控（688305）在 募投项目“系列化五轴卧式加工中 心智能制造产业基地建设项目”中 电动双梁起重机单价为 30万元， 价格一致

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中行车单价介于 20-30万 元，公司价格略低

  同行业公司天奈科技（688116）在 募投项目“碳基导电材料复合产品 生产项目”中电动液压车单价为 2 万元，价格一致

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中行车单价介于 20-30万 元，价格基本一致

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中型号为 OKUMA龙门单 价为 1,260万元，公司该设备单价 较高主要系该型号龙门为动梁、天 车移动（多加一轴，横梁可以上下 移动加工范围广、天车移动减少一 半的场地面积），规格显著高于其 他型号龙门，具有合理性

  大连三垒（002621）在其首发招股 说明书中披露的“西班牙萨亚 （ZAYER）FMCU-8000AR型大型 龙门式五轴联动加工中心”设备原 值为 1,471.49万元，价格基本一致

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中型号为哈默 HERMLE的 五轴加工中心单价为 870万元，公 司该型号设备加工精度较高，单价 亦略高

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中高精密立式加工中心单 价为 395万元，价格基本一致

  公司该型号卧式加工中心单套为 1,600万元，单套具备 4个卧式加 工单元，平均单个卧式加工单元为 400万元。同行业公司博众精工（688097）募投项目中立式/卧式加 工中心单价介于 283-395万元，赢 合科技（300457）募投项目中卧式 加工中心单价为 500万元，价格基 本一致

  同行业公司赢合科技（300457）募 投项目中立式加工中心单价为 97.12万元，公司价格略低

  同行业公司丰立智能（301368）募 投项目中超精密数控车床 （OKUMA）单价为 70万元，价格 一致

  该型号为联合磨削最新一代的数 控万能内外圆磨床，单价较高。同 行业公司博众精工（688097）募投 项目中精密数控内圆磨床价格为 770万元，公司该型号磨床技术规 格高于博众精工，因此价格更高

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中外圆磨床单价为 490万 元，价格基本一致

  同行业公司中赢合科技（300457） 募投项目中卧式加工中心单价为 500万元，天元智能（603273）募 投项目中卧式加工中心单价为 410-558万元。公司该类设备单价 较高，主要系相关设备为进口设备 且加工精度显著较高，具有合理性

  经查阅公开资料，新研股份（300159）曾在年报问询函中披露 4套五坐标车铣复合中心，合同总 额为 12,776.50万元，对应单价为 3,194万元，公司该类设备价格略 低于其价格

  同行业公司天元智能（603273）募 投项目中数控折弯机单价介于 256-427万元，公司此类设备为进 口设备，价格基本一致

  广大特材（688186）募投项目中立 式磨削中心单套价格为1,169.00万 元（不含税），公司本次拟购置的 立式磨削中心为最新型号，价格略 高

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中激光切割机单价为650万 元，公司该类设备价格低于其价格

  同行业公司科德数控（688305）在 募投项目“系列化五轴卧式加工中 心智能制造产业基地建设项目”中 三坐标测量机单价为 360万元；江 丰电子（300666）募集说明书中披 露的自动化三坐标测量机单价为 500万元，公司该类设备与其相比 不存在显著差异

  同行业公司博众精工（688097）募 投项目中该设备单价为 2万元；此 外从电商平台看，具有图形工作站 的联想台式电脑价格介于 1.5~2万 元之间，公司该设备价格相对合理

  如上表所示，公司本次拟购置的机加工设备总体以国外知名品牌、大型高精度、高规格加工设备为主，单价相对较高。公司本次购置的机加工设备将主要应用于核心部件、大型部件的机加工，相关设备价格与同行业公司类似产品价格相比不存在显著异常，采购价格具有公允性。

  （2）相关拟采购对象与发行人及主要客户不存在关联关系，不存在利益输送或特殊利益安排

  截至目前，公司已就拟采购设备向供应商进行询价，但尚未与拟采购对象签署正式采购合同。各拟采购对象的基本情况如下表：

  输配电设备、箱式变电站、变压器、电器、高低 压电器元件及成套设备、桥架、母线槽、电线电 缆、仪器仪表、五金材料、建筑装饰材料、暖通 设备、通讯设备研发、设计、生产、安装、销售； 电力控制系统、能源环保设备技术研发、生产、 安装、销售；电力工程；照明工程；绿化工程； 自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国 家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除 外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）

  根据公开资料，其 曾参与阳煤集团、冀中能源股份有限 公司、池州经济技 术开发区建设服务 中心、山西华阳集 团新能股份有限公 司等公司设备招投 标项目

  批发、零售:数控机床、普通机械;服务:普通机械、 数控机床的技术开发、技术咨询、技术服务。其 它无须报经审批的一切合法项目。

  根据公开资料，其 曾参与浙江大学舟 山海洋研究中心、 嵊州市中等职业技 术学校、浙江恒立 数控科技股份有限 公司等公司设备招 投标项目

  金进 75.9840% 汪志娟 18.9810% 叶英 2.5175% 李坚 2.5175%

  空调系统、新风系统、热水系统、地热系统、太 阳能能源系统、弱电自控系统、净化除尘系统、 多媒体影音系统、智能系统集成及设备的销售、 设计、咨询与工程安装、调试、维修、保养及售 后服务;批发、零售:机电设备、电子设备、自动 化控制设备、建筑材料;展品展项设计、制作;室 内外装饰工程设计、施工（上述经营范围涉及资 质的凭有效资质证书经营）;物联网领域内的技

  根据公开资料，其 曾参与浙江宝旌炭 材料碳化线暖通系 统等公司设备招投 标项目

  术开发、技术咨询、技术服务。（依法须经批准 的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）

  通用门式起重机、桥式起重机、电动单梁起重机、 架桥机、提梁机、运梁平车、高频振动器、钢丝 绳电动葫芦、卷扬机、起重配件制造、销售；架 桥施工；起重机械租赁；经营本企业产品及技术 的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、 原辅材料及技术的进口业务；销售：桥梁张拉设 备、桥梁压浆机、桥梁养护设备；但国家限定公 司经营或禁止进出口的商品及技术除外；起重机 安装、改造、拆迁；起重机维修、保养、维护； 特种工程、钢结构工程施工。

  根据公开资料，其 曾参与中铁二局第 六工程有限公司、 厦门大道广智能建 造有限公司、山西 路桥建设集团有限 公司等公司设备招 投标项目

  经销：工程机械，叉车，叉车配件，汽车配件， 五金机械，轮胎，电瓶；叉车租赁及维修（限上 门服务）；其他无需报经审批的合法项目

  机械设备及配件、五金制品、工装夹具、模具、 塑胶制品、润滑油的销售；机械设备及配件的上 门维修；货物及技术的进出口业务。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动）

  根据公开资料，其 曾参与季华科技有 限公司、安庆联动 属具股份有限公司 等公司设备招投标 项目

  生产及销售：模具、数控机床及配件、机电设备 及配件、汽摩配件、五金、刀具（除管制刀具）、 夹具、仪器仪表、日用百货、物流输送设备、金 属材料（除贵重金属）；技术开发、技术服务、 技术咨询、成果转让：自动化设备、模具、机械 设备、自动夹具及配件；服务：自动夹具及配件 上门安装；货物进出口业务（法律、行政法规禁 止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的 项目取得许可证后方可经营）。（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

  根据访谈，其曾参 与德玛克（长兴） 精密机械有限公 司、浙江金火科技 实业有限公司等公 司设备供应项目

  机电设备、数控设备、机床配件、机床刀具销售， 从事数控设备技术领域内的技术咨询、技术服 务、技术开发，机电设备（除特种机械设备）安 装维修，弱电工程，水电安装，机械零部件加工 （除特种部件），从事货物进出口及技术进出口 业务，计算机网络工程，仓储服务（除危险品）。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动】

  根据公开资料，其 曾参与宁波鲍斯能 源装备股份有限公 司等公司设备招投 标项目

  一般项目：通用设备制造（不含特种设备制造）； 技术进出口；货物进出口；机械电气设备制造； 工业自动控制系统装置制造；金属加工机械制 造；机械设备研发；工业机器人制造；技术服务、

  根据访谈，其曾参 与宁波鲍斯能源装 备股份有限公司等 公司设备供应项目

  技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技 术推广；软件开发；企业管理咨询；企业管理； 机械设备销售；机械电气设备销售；机械零件、 零部件销售；五金产品批发；计算机软硬件及辅 助设备批发；工业机器人销售；工业自动控制系 统装置销售；通用设备修理（除依法须经批准的 项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

  如上表所示，根据相关拟采购对象出具的确认函，相关设备拟采购对象与发行人及主要客户均不存在关联关系，不存在利益输送或特殊利益安排。

  3、本次募投项目的机器设备价值、单位产能投资及单位产能成本与现有业务存在较大差异的原因、合理性，是否与同行业可比公司情况相符

  （1）本次募投项目设备购置高于现有机器设备规模的原因及合理性 1）公司原有碳纤维及复材装备相关机器设备购置时间较早，购置价格相对较低

  公司现有碳纤维成套装备生产设备主要系 2015年及之前购置，购置价格相对较低。截至 2023年 6月末，公司与碳纤维装备相关的机器设备账面原值为13,230.56万元。考虑到近年来的物价水平变动、生产设备更新换代、装备智能化自动化程度明显提升等因素，本次募投项目中设备购置单价较 2015年及之前显著较高。

  2）公司现有相关机器设备已平均使用 8年，整体较为老化，急需通过设备更新换代增强市场竞争力

  随着公司碳纤维业务的快速发展，公司目前已成为国内碳纤维装备领域龙头企业。但公司现有碳纤维生产加工设备购置时间较早，截至 2023年 6月末，公司用于碳纤维装备领域的机器设备整体成新率为 18.75%，设备使用寿命平均在 8年左右，整体生产加工设备较为老化，机器设备与公司行业地位不匹配。为应对国内下游市场潜在需求、助力公司进一步参与市场竞争，公司急需通过机器设备更新换代以进一步巩固市场地位、增强市场竞争力。

  3）本次募投项目系提升现有产能规模，同时加工设备在系统控制精度、生产智能化程度及生产效率、设备型号丰富度等方面较现有加工设备有较大的提升

  公司原有碳纤维装备生产线台套，本次募投项目对应的碳纤维成套生产线台套，产能规模的扩充相应会导致设备投资额较大。

  同时，由于公司现有碳纤维成套装备生产设备主要系 2015年及之前购置，购置时间较早、相关设备整体成新率已低于 20%，普遍存在自动化、智能化程度不足、部分工序精细化控制难度较大等客观情形。而现阶段下游客户对于自动化设备的精密程度、自动化程度以及设备运行的稳定性要求日益提升。发行人产品要达到客户的要求，一方面需要具备较强的研发、设计、组装以及调试能力，另一方面需要有较为先进的机器设备将公司的研发设计成果加工成最终的产品。公司现有生产设备预计将无法有效满足未来下游客户的潜在订单以及交期需求。此外，生产智能化为发行人未来的发展方向，同行业竞争对手也在积极布局自动化设备领域，以降低人力费用和生产所带来的成本。

  因此公司拟通过本次募投项目新增购置先进加工设备，进一步提升生产智能化程度及生产效率，以适应新技术、新工艺、新产品的需要。

  4）本次募投项目中购置部分设备用于提升部件自主加工能力，有利于公司提升供应链自主可控能力，保障生产交付周期，实现用户保密性要求，从而帮助公司获取更多的客户订单

  在生产经营规模较小的情况下，减少设备投资是较为经济的选择，而随着生产经营规模的扩张，实现规模效应，可以分摊设备成本，并有效节省沟通成本、运输成本。如前所述，2021-2022年，为实现用户集中交付需求，公司通过提升外购及外协加工比例阶段性提升产能，自主加工能力相对薄弱。

  ①从客户合作角度来看，根据对下游客户的访谈及对碳纤维行业内企业的了解，一般客户在与上游设备厂商确定合作关系时，通常会对设备厂商进行全面考察，进行包括设备、厂房、工艺、交付能力和安全性等多方面因素在内的验厂程序。齐备的生产设备能够向客户展示公司强大的交付能力，确保发行人在客户验厂环节顺利通过，并提升发行人产品的综合竞争力，有利于帮助公司开发新的客户、获取更多的客户订单。随着公司生产经营规模的扩大，公司整体实力不断增强。公司本次募投项目基于公司现有厂房土地，通过购置一定的机器设备将进一步提高公司产品的交付能力和服务客户的能力。

  ②从供应链角度来看，在现阶段公司产能利用率饱和且下游需求迅速扩张的背景下，具有自主可控的供应链系统是设备制造商实现批量交付能力的关键因素之一，也是决定设备商议价能力的核心要素之一。根据行业研究报告，未来碳纤维市场前景广阔，国内及国际碳纤维企业均积极扩产，对设备的交付能力和交付周期亦提出了较高要求，能够经受大批量生产和交期双重考验的设备商在订单获取、产品定价等方面会有明显的竞争优势。若设备投资不足，公司在生产的全部过程中零部件的自产比例较低、自主加工能力不足，在行业需求旺盛供应紧张且优质外协加工商资源稀缺时，供应链上游部件供应商存在无法保证交期以及涨价的风险。公司通过设备投资，提高公司部件的自产能力，有利于保证生产交付的自主可控，进一步巩固提升公司在行业竞争中的竞争优势。

  此外，对于设备类企业来说，在装备交付客户之后，未来客户在使用过程中也会逐渐衍生出对于设备零部件更换、更新的备品备件需求。随着公司装备产品的持续交付，预计未来下游客户将存在持续的备品备件需求，具备较强的自主加工能力有助于及时响应客户需求、增加公司盈利来源。

  ③从质量稳定性及保密性角度来看，购置较为全面的生产设备有利于满足下游客户的质量稳定性和保密性要求。尽管公司在外购及外协加工环节与厂商签订了保密协议，但外购及外协加工比例的持续提升对公司供应链自主可控、核心工艺技术保护提出了较大的挑战。公司碳纤维成套生产线装备主要用于下游客户碳纤维生产过程，设备是否能够实现用户需求、是否能够按照交期足量提供、是否能够快速响应设备问题以及设备自身的稳定性、可靠性等直接影响了下游客户的产品质量和出货周期。同时，由于碳纤维成套线装备需完全按照客户需求进行设计和生产，公司一般在客户产能规划阶段即已充分介入，以确保设备的及时交付。（未完）